מיסוי RSU ו-ESPP: מה להבין לפני שמחליטים מה לעשות עם המניות

מייל באנגלית, שורת נושא עם המילה Vested, מספר מניות וקישור למערכת של הנאמן. המערכת מבקשת קוד אימות, ואז מציגה טבלה עם עמודות שאתם לא מזהים. אתם לוחצים על "סגור". ברבעון הבא מגיע עוד מייל כזה, ועוד אחד אחריו.

ובינתיים, בשיחות במטבח, עולים שני משפטים. "אלה מניות של החברה שלנו, אנחנו מכירים אותה מבפנים, הכי נכון להשאיר". או: "הכי פשוט למכור הכול ברגע שאפשר, ולא לחשוב על זה". שני המשפטים נשמעים כמו החלטה. בפועל, שניהם דרכים לא להחליט.

נאמנות לחברה, או שקט בבית

יש בכם צד שמרגיש שמכירה היא סוג של בגידה. אתם בונים את החברה הזאת, מאמינים בה, ומכירה מרגישה כמו להצביע נגדה. יש בזה גם פחד: למכור רגע לפני שהמניה עולה. כל עוד המניות שם, אתם "אנשים שמאמינים בחברה", ולזהות הזאת יש ערך אמיתי.

ויש בכם צד אחר, שמסתכל על המספר ומדמיין משהו מוחשי: הון עצמי לדירה, שנה של שקט, ביטחון למשפחה. זו לא עמדה נגד החברה. זה רצון שהכסף הזה יהיה כסף של משק הבית, ולא שורה במערכת של מישהו אחר.

אין צורך להכריע מי מהם צודק, ולשניהם יש מקום בתוכנית.

שלוש שאלות שהתערבבו לאחת

המערכות של הנאמנים כתובות לאנשי מקצוע, וההסבר של משאבי האנוש מסתפק לא פעם ב"זו הטבה". אז הכול מתערבב לשאלה אחת גדולה ומעיקה, "מה עושים עם המניות". אף אחד לא הפריד בשבילכם בין השאלות. בפועל יש כאן שלוש שאלות נפרדות, וכל אחת עונה בנפרד:

• מתי המניה באמת שלכם. זו שאלת ההבשלה.
• איך היא ממוסה. זו שאלה של מסלול, שהתשובה עליה אצל רשות המסים, הנאמן ורואה חשבון.
• כמה מהחיסכון של משק הבית קשור לאותה חברה שגם משלמת את המשכורת. זו שאלת הריכוז, והיא היחידה שאף מערכת לא תשאל אתכם.

זה מידע כללי ולא ייעוץ אישי, ולא ייעוץ מס. אין כאן שם של חברה או מניה, ואין כאן תחזית למחיר.

RSU ו-ESPP במילים פשוטות

היבט	RSU	ESPP
מה מקבלים	יחידות שהחברה מעניקה והופכות למניות בתאריכי הבשלה	זכות לקנות מניות של החברה
האם משלמים	בדרך כלל לא משלמים על המניה עצמה	קונים מניות מתוך ניכוי מהמשכורת, לפי תנאי התוכנית
מה קובע את המחיר	שווי המניה במועדים שהתוכנית קובעת	מחיר שהתוכנית קובעת, לעיתים בהנחה ממחיר השוק
איפה התשובה על המס	רשות המסים, הנאמן ורואה חשבון	רשות המסים, תנאי התוכנית ורואה חשבון

RSUESPP

RSU

מה מקבלים

יחידות שהחברה מעניקה והופכות למניות בתאריכי הבשלה

האם משלמים

בדרך כלל לא משלמים על המניה עצמה

מה קובע את המחיר

שווי המניה במועדים שהתוכנית קובעת

איפה התשובה על המס

רשות המסים, הנאמן ורואה חשבון

הבשלה ונאמן: מתי המניה שלכם

הבשלה היא התאריך שבו יחידה שהוענקה לכם הופכת למניה שאפשר למכור. עד אז, היא הבטחה שתלויה בכך שתמשיכו לעבוד בחברה, לפי התנאים. תוכניות רבות מבשילות במנות, למשל כל רבעון, ולכן המספר שאתם רואים במייל הוא רק מנה אחת מתוך כמה.

בנאמן מוחזקות המניות לפי התוכנית, ובמקרים רבים בישראל לפי סעיף 102 לפקודת מס הכנסה. השאלה שכדאי לשאול את הנאמן לגבי כל מנה: האם עברה התקופה שהתוכנית והמסלול דורשים, ומה משתנה אם מוכרים לפניה.

מיסוי RSU וסעיף 102: השאלות, ואיפה התשובות

כאן אין מספרים במאמר, בכוונה. שיעורי המס, התנאים והתקופות נקבעים בחוק ומתעדכנים, ואת המעודכנים מפרסמת רשות המסים. מה שכן אפשר לתאר הוא את השאלות:

• באיזה מסלול של סעיף 102 התוכנית שלכם. בסעיף 102 יש כמה מסלולים, ובהם מסלול הכנסת עבודה ומסלול הוני באמצעות נאמן, והטיפול במס בכל אחד שונה. המסלול מופיע במסמכי התוכנית ובמערכת הנאמן.
• איזה חלק מהרווח נחשב הכנסת עבודה. גם במסלול ההוני, חלק מהרווח עשוי להיות ממוסה כהכנסת עבודה. איך מחשבים את החלק הזה, שואלים את הנאמן או רואה חשבון.
• האם חל עליכם מס יסף. בהכנסה גבוהה עשוי לחול מס נוסף. מכירה גדולה בשנה אחת יכולה לשנות את התמונה של אותה שנה.
• איך מטופלת ה-ESPP. לה כללים משלה, שתלויים בתנאי התוכנית. גם כאן התשובה אצל רשות המסים ורואה חשבון.

את פרטי סעיף 102 ואת הכללים להקצאת מניות לעובדים מפרסמת רשות המסים באתר שלה. רואה חשבון יכול להסתכל על המקרה שלכם ולחשב את המס על כל מנה.

שאלת הריכוז: כמה מהשווי הנקי תלוי במעסיק

זו השאלה שהכי קל לדלג עליה, והיא אולי החשובה. משכורת וחיסכון שקשורים לאותה חברה נעים יחד, ולעיתים בדיוק כשקשה. תקופה שבה החברה מתקשה יכולה להיות גם תקופה של קיצוצים וגם תקופה של ירידה במניה. הביטחון שהמניות אמורות לתת נשען על אותו מקום שממנו מגיעה ההכנסה.

דוגמה מומצאת, רק להמחשה: לשווי הנקי של משק בית, הדירה בניכוי המשכנתא, הפנסיה, החסכונות והמניות מהמעסיק, מגיעים 1,400,000 ₪. המניות מהמעסיק, במחיר של היום, שוות 210,000 ₪. כלומר 15% מהשווי הנקי תלויים בחברה אחת, ועוד המשכורת. אין מספר "נכון" לאחוז הזה. יש מספר שאתם יודעים, או לא יודעים. על השווי הנקי ועל התמונה של כל החסכונות יחד יש מאמרים משלהם.

טבלה אחת ואחוז אחד

בסוף יש בידיכם טבלת מנות מלאה, ואחוז אחד שאומר כמה מהשווי הנקי שלכם תלוי במעסיק. בלי ללמוד את פקודת מס הכנסה, ובלי להחליט על מכירה ביום ההבשלה עצמו.

טבלת המנות, מתוך מערכת הנאמן

• תאריך הענקה של כל מנה
• תאריך הבשלה, שעבר או שעוד יגיע
• כמות המניות בכל מנה
• מחיר המניה ביום ההענקה
• המסלול לפי הנאמן
• שווי המנות שכבר הבשילו, במחיר של היום
• איזה אחוז מהשווי הנקי שלנו זה

0 מתוך 7 סומנו

אנשים שכותבים תוכנית להבשלה הבאה מתארים בדרך כלל שלושה שיקולים: המס על כל מנה, כפי שהנאמן או רואה חשבון מחשבים אותו; אחוז הריכוז; והצרכים של השנים הקרובות, דירה, לימודים, קרן חירום. יש מי שקובעים חלק שנמכר בכל הבשלה, יש מי שמחזיקים, ויש מי שמחליטים לפי סכום ולא לפי אחוז. מה שמשותף להם הוא שהתוכנית נכתבת ביום רגיל, ולא ביום ההבשלה. מה תהיה בה, ההחלטה שלכם.

ב-AlphaHome: כשמניות נמכרות והכסף נכנס לחשבון, רושמים אותו במסך ההכנסות כשורה נפרדת, עם מקור ותיאור משלה, כדי שמשק הבית יראה אותו כאירוע חד-פעמי ולא כחלק מהמשכורת. אין ב-AlphaHome מקום ייעודי למניות מהמעסיק, ולכן את המניות שעדיין מוחזקות רושמים על דף, ומחשבים את אחוז הריכוז מול השווי הנקי שמוצג באפליקציה בתוספת ערך המניות.

אחרי המכירה, או אחרי הירידה

מכרתם, והמניה עלתה. מכרתם כדי לקבל ביטחון, וקיבלתם אותו. מה שמציק עכשיו הוא התחושה שהחמצתם, והיא מובנת. היום: לרשום בטבלה את המכירה, ליד הסיבה שבגללה מכרתם. מה שאנשים במצב הזה מתארים הוא שהם לא קונים בחזרה כדי לתקן תחושה; ההחלטה שלכם. לפעם הבאה: הסיבה נכתבת לפני ההבשלה, כך שיש מול מה לבדוק.

החזקתם, והמניה ירדה יחד עם גל פיטורים. הנאמנות לחברה שמרה על הזהות שלכם כחלק ממנה, וזה לא היה טיפשי. היום: לחשב שוב את אחוז הריכוז, עם המחיר של היום. לפעם הבאה: תוכנית כתובה להבשלה הבאה, שנקבעת ביום רגיל, אולי עם רואה חשבון; מה ייכתב בה, ההחלטה שלכם.

לדעת מה יש לכם

מי שלא פותח את הודעות ההבשלה, משאיר את ההחלטה ליום שבו יצטרך את הכסף, ואז היא תתקבל בלחץ. מי שמחזיק טבלה אחת, יודע בכל רגע כמה יש, כמה ממנו ממוסה ואיך, ועל איזו חברה הוא נשען. על מס רווחי הון בהחזקה רגילה, מחוץ למניות עובדים, יש מאמר נפרד.

המייל הבא עם המילה Vested כבר לא ייסגר בלחיצה. הוא ייכנס כשורה חדשה בטבלה שאתם מכירים.

השבוע: לבנות על דף את טבלת המנות מתוך מערכת הנאמן, ולהוסיף שורה אחת בתחתית: "איזה אחוז מהשווי הנקי שלנו זה?" את השווי הנקי לוקחים מ-AlphaHome ומוסיפים לו את ערך המניות מהדף, כי הן לא רשומות בו.